+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о

Оборачиваемость кредиторской задолженности: расчёт коэффициентов, сроки оборота, анализ и оценка задолженности

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о

Многие организации стремятся увеличить объём активов за счёт кредитования. Но такой подход не всегда можно назвать оправданным. Оборачиваемость кредиторской задолженности помогает понять, насколько ликвидна та или иная компания. Благодаря этому термину легче определиться с тем, насколько качественно работает управляющий.

Определение термина «Оборачиваемость кредиторской задолженности»

Оборачиваемость кредитной задолженности – фактор, показывающий, сколько раз та или иная компания закрывала свою задолженность за определённый период времени.

Если говорить о международном уровне, то используют обозначение accounts payable turnover ratio. По этому показателю проводят анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Чем выше уровень этой характеристики – тем быстрее происходит закрытие долговых обязательств.

Присутствует прямая связь с так называемым риском по кредитованию. То есть – риском того, что возможности погасить все имеющиеся задолженности по займу не будет. Благодаря оценке этого фактора проще понять, насколько ликвидно предприятие. Период оборачиваемости кредиторской задолженности имеет значение для всех заинтересованных сторон.

Экономический смысл понятия

Рассчитывать оборачиваемость кредитных средств можно за квартал или за год. Последний вариант применяют в большинстве ситуаций. Экономический анализ в этом направлении важен для кредиторов, которые взаимодействуют с компанией:

  1. Другие предприятия;
  2. Персонал;
  3. Бюджет или государство;
  4. Поставщики.

Правила расчёта коэффициента

Главной опорой становится информация, присутствующая в бухгалтерской отчётности. Существует два способа для определения итоговой цифры. В первом предполагается использование себестоимости продукции:

КОКЗ = СПТ/ СКЗ

У каждого показателя – своё значение.

КОКЗ – это сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности.

СПТ – собственная цена товаров, которые продают.

СКЗ – задолженность в среднем. Распространённый её уровень – половина общих долгов у кредиторов. Учитываются начало и конец периода, требующего учёта.

Вторая ситуация – когда при расчётах отдают предпочтение выручке.  Как рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности, понять просто.

КОКЗ = В/ СКЗ.

Здесь значение КОКз – то же. В обозначает выручку. СКЗ – кредиторская задолженность среднего размера.

У расчёта по себестоимости продукции результаты отличаются высокой точностью. Ведь в случае с выручкой велика вероятность, что исказится коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, формула которого приведена выше.

Интересный факт! Участников на рынке и в каждой сделке достаточно много, потому и управлять кредиторскими задолженностями сложно. Всё определяется способностью вовремя погашать обязательства.

Значения и показатели

Показатель оборачиваемости долговых обязательств может меняться в разные стороны по результатам расчёта:

В сторону увеличения

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что для компании сохраняется положительная динамика. Уровень долговых обязательств перед кредиторами снижается. Проходит активная фаза расчёта по всем имеющимся оформленным договорам.

В сторону понижения

Значит, у компании появились определённые проблемы. Кредитные средства стали основным источником финансирования. Из-за этого повышается риск того, что участник рынка станет банкротом.

Если появился второй вариант – требуется в максимально сжатые сроки принять управленческие решения, способные повлиять на ситуацию. Только в этом случае улучшится оборачиваемость кредиторской задолженности, формула по балансу для которой приведена выше.

Нормативное значение

Оборот долговых средств – показатель, у которого присутствует прямая связь с масштабом деятельности фирмы и сферой, в которой задействованы основные ресурсы.

Если речь о нормативных показателях, то надо учитывать и дебиторскую задолженность.

Чем меньше этот коэффициент – тем лучше для любого предприятия, вне зависимости от особенностей работы. Дебиторка одновременно с этим должна повышаться. Расчёт оборачиваемости кредиторской задолженности в днях опишем далее.

Сроки по количеству дней

Одновременно с теми факторами, о которых говорилось ранее, применяют и временной период оборота обязательств. Это название суммарного количества дней, которые необходимы, чтобы задолженность по кредиту стала финансовой массой.

Формула расчёта такого фактора выглядит следующим образом:

Срок = 360/ КОКЗ,

формула по балансу не используется.

Но часто бывает так, что цифру 360 заменяют на 365. Это позволяет выделить среднее число дней для закрытия задолженности. Так легче определяется оборачиваемость кредиторской задолженности, формула которой достаточно проста.

Значение анализа

Часто кредиторы анализируют задолженности, чтобы понять, насколько компания ликвидна в настоящий момент. Но в большинстве случаев организации не выгодно, чтобы показатель был слишком большим. При таких обстоятельствах велика вероятность снижения рентабельности.

Если дебиторская задолженность меньше кредиторской – это хороший знак. Значит, объём чистой прибыли компании повышен. Начинает формироваться свободный капитал из собственных денег. Далее его можно направлять на развитие предпринимательской деятельности. Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем эффективности работы всего предприятия.

Интересный факт! Надо учитывать отношение с поставщиками и контрагентами. Ведь они отвечают за поставку материальных ценностей, обеспечивающих нормальное функционирование.

Особенности оценки дебиторской задолженности

Это не один из материальных показателей в полном смысле слова. Другим лицам переходит лишь право требовать долги. Анализировать нужно как величину долга, так и основания для его образования. Наличие первичных договоров и другой доказательной документации обязательно.

На финансовое положение организаций влияет как увеличение показателя, так и его снижение.

Если дебиторская задолженность резко возрастает – это может говорить о следующих условиях:

  1. Некоторые покупатели оказались несостоятельными;
  2. Показатели сбыта увеличены;
  3. Кредитная политика в отношении клиентов рискованная.

Если задолженность меньше, как и период погашения – ситуацию можно считать положительной. Деловая активность точно падает, если отгружаемой продукции становится меньше.

Анализ проводится для внимательного изучения следующих нескольких показателей:

  • Группа обязательств, по которым срок давности истекает;
  • Суммы, которые взыскать уже нереально;
  • Дата формирования обязательств;
  • Предпосылки;
  • Состав.

Объём задолженности определяется в общем и по статьям, с проведением тщательной количественной оценки. После этого переходят к качественному состоянию. Коэффициент оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности оцениваются в одинаковой степени.

При проведении мониторинга опираются на следующие факторы:

  1. Сначала выделяют так называемые оправданные долги. Предполагается, что время расчёта ещё не наступило. Все остальные задолженности переводятся в группу сомнительных.
  2. Больше внимания – в сторону обязательств с самыми маленькими вероятностями возврата. Значит, система расчёта с партнёрами дала серьёзный сбой. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях ухудшается.

Интересный факт! Набор стандартных формул можно и нужно расширять. Главное – соотносить друг с другом обязательства и затраты.

Оптимальные соотношения

Только определение идеальной пропорции между кредиторской и дебиторской задолженностью  помогает оценить величину каждого из параметров. Если один из параметров значительно превышает другой – это говорит о нестабильности положения фирмы в финансовом плане.

Главный фактор в данном случае – сумма дебиторской задолженности и чистой прибыли предприятия. Последняя определяется как разница между выручкой и текущими расходами. Итоговая сумма должна быть равна, либо больше по сравнению со значением из трёх других слагаемых:

  • Кредиторская задолженность;
  • Потери из-за неплатёжеспособных клиентов;
  • Прямые производственные затраты.

Когда идёт мониторинг, учёту подлежат следующие виды факторов:

  1. Периоды покрытия долгов;
  2. Срок оборачиваемости кредитной задолженности и её формирования;
  3. Штрафные санкции;
  4. Юридические основания для появления.

Интересный факт! При планировании деятельности надо использовать и собственные, и заёмные средства. Главное – учитывать стоимость последних, чтобы предприятие сохраняло рентабельность.

Этапы проведения анализа

Результаты расчёта чаще всего применяются при обращении к судебной инстанции, другим официальным учреждениям. Способ проведения исследований имеет особенную важность в этом случае. От этого зависит и сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности, нормативное значение по которому отсутствует.

Специалисты советуют придерживаться следующего алгоритма:

  • Определение задач;
  • Вычисление главного объекта;
  • Выяснение общих параметров;
  • Согласование глубины измерений, сроков исполнения проекта;
  • Утверждение метода, по которому подводятся итоги;
  • Подпись на соответствующих соглашениях;
  • Сбор исходной информации;
  • Проверка документации;
  • Оценка организации в финансово-хозяйственном плане;
  • Определение стоимости обязательств;
  • Мониторинг по материальному состоянию;
  • Изучение обстоятельств, меняющих общую величину долгов, определение эквивалента в денежном виде;
  • Контроль по соотношениям;
  • Поправка на соотношения, которые могут оказаться специфическими для тех или иных организаций;
  • Оформление итоговой формы выписки.

Интересный факт! В последнее время стороны договорных отношений чаще соглашаются менять одно обязательство на другое. Просто объект или способ исполнения будут другими.

Выводы

В жизни каждой организации денежные потоки имеют огромное значение. Их величина влияет на важные показатели, среди которых рыночная стоимость бизнеса, результаты экономической деятельности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро закрывают те или иные долги. Для анализа ликвидности компании этот фактор – один из самых важных.

Его надо учитывать как руководству компании, так и тем, кто взаимодействует с ней на постоянной основе.

Источник: https://promdevelop.ru/oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti-raschyot-koeffitsientov-sroki-oborota-analiz-i-otsenka-zadolzhennosti/

Понятие оборачиваемости кредиторской задолженности и расчет коэффициента

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о

Погашение долгов ждут не только кредиторы, но и сами должники, так как ни один из них не хочет терять свои деньги. Поэтому в законодательстве был принят специальный термин, который называется оборачиваемостью кредиторской задолженности.

Она представляет из себя некий показатель, указывающий на быстроту погашения кредитуемым предприятием долговых обязательств перед кредиторами. Как получить этот показатель и как провести анализ устойчивости в финансах кредитуемой фирмы? Подробности в данной статье.

Что такое оборачиваемость кредиторской задолженности

Количество денежных средств, которое будет возвращено тому, кто выдал кредит, или поставщикам, а также текущая величина товаров и услуг, приобретенных на эти деньги, в процентном соотношении, и называется в более полном смысле оборачиваемостью кредиторской задолженности(ОКЗ).

Самое главное – это ее коэффициент, который представляет собой среднюю величину и показывает то количество раз, сколько, обычно сроком на год, организация погашала свою задолженность кредиторам. Кредиторская задолженность – это крайне неприятная вещь, так как она снижает устойчивость в финансах и платежеспособность самой организации или корпорации.

Однако, задолженность кредиторам, поставщикам или подрядчикам, или всем сразу, позволяет предприятию пережить трудности, тяжелые времена и пользоваться как бы «бесплатными» деньгами очень долгое время, практически на всём протяжении своего существования.

От этого происходит большая выгода не только самой корпорации, но и владельцам производства, которые берут в долг деньги. Прибыль получается на стыке разности процентов по кредиту и сумме этой задолженности, а также оттого, что на балансе предприятия задолженность пребывает очень долго.

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности? myshared.ru

По сути, прибыль предприятия будет финансовым активом фирмы, пока не подойдет срок выплаты за кредит, который был взят. И, как правило, если коэффициент меньше кредиторской задолженности, тогда предприятие остается в выигрыше и накапливает свободную денежную фору для своего будущего финансирования.

Кредитором, конечно, лучше всего выбирать именно те предприятия, которые смогут им обеспечить высокий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности(КОКЗ). Сами же организации преследуют более низкий коэффициент из-за возможности быстро накопить свой собственный капитал.

Чтобы рассчитать КОКЗ, нужно воспользоваться теми данными, которые накапливает бухгалтерия, то есть просмотреть всю бухгалтерскую отчётность за определенный период.

Рассчитывается КОКЗ по двум вариантам: по первой формуле мы находим числовой показатель кредиторской задолженности, который получается из себестоимости уже проданной или сделанной на продажу предприятием продукции, поделенной на коэффициент задолженности.

Такая формула выглядит следующим образом:

КОКЗ= СТ/СКЗ

Расшифровка:

  1. КОКЗ – коэффициент кредиторской задолженности;
  2. СТ – себестоимость товара;
  3. СКЗ – средняя кредиторская задолженность.

Естественно, все проходит в усредненных значениях.

Во втором варианте мы видим совершенно другой расчет, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности получается через выручку предприятия. И тогда формула приобретает другой вид:

КОКЗ=КВ/СКЗ

Расшифровка:

  1. КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
  2. КВ – количество выручки или суммы, полученной в ходе продажи;
  3. СКЗ – средняя кредиторская задолженность.

Данное число покажет, сколько раз за тот период, который мы анализируем, фирма погашает величину своего долга кредиторам. Естественно это тоже средняя величина.

Зачем нужна оборачиваемость кредиторской задолженности, смотрите в этом видео:

Как влияет коэффициент задолженности на устойчивость в финансовом плане

Когда проводится анализ ОКЗ, то все показатели рассматриваются в динамичном движении или сравниваются с другими средними значениями конкретно в данной отрасли. Таким образом, значения оборачиваемости расскажут нам о том, насколько высок показатель финансов, какова устойчивость предприятия на рынке и какова его платежеспособность.

Если дебиторская задолженность будет превышать кредиторскую, то это расскажет нам о том что предприятие довольно стабильно и что его положение довольно твердо в финансовом плане. Если мы увидим снижение в динамичном движении, допустим на графике кредиторской оборачиваемости, то это можно рассматривать, как проблему в сфере платежеспособности.

Однако, есть и другая сторона медали, так как это может указывать на повышение эффективности работы с поставщиками, на то, что нужно составить более выгодный план и график платежей. Все это будет приносить большую прибыль.

Данный коэффициент используется чаще всего кредиторами, которые решают выдать денежные активы данному предприятию, запросившему у них финансовую помощь. Ведь КОКЗ можно посчитать и исходя из примерной выручки, которая будет у предприятия в тот момент, когда она получит должное финансирование от кредитора.

Формулы расчета коэффициента. myshared.ru

Соответственно, коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженностью пользуются сами владельцы предприятия, в частности их бухгалтерские отделы, которые как раз и составляют план по погашению кредита.

Как рассчитать этот коэффициент в днях

Чтобы правильно провести анализ ОКЗ нужно верно построить взаимоотношения с покупателями, чтобы выяснить точный коэффициент. А для того чтобы рассчитать это значение детально в днях нужно узнать точно о каком сроке перенесения платежей можно будет говорить, и будет ли контрагент, который заключает договора с покупателями, платежеспособным и успешным при данных сделках.

В этой ситуации вычисляется, кроме коэффициента, оборот долга, который дословно называется периодом оборота кредиторской задолженности. Вычисляется он следующим образом:

ПОКЗ = КД/КОКЗ

Расшифровка:

  1. ПОКЗ – период оборачиваемости кредиторской задолженности;
  2. КД – количество дней;
  3. КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

По этой формуле суммарное количество дней за то время, которое анализируется, делится на сам коэффициент. Число, полученное в ходе подсчетов вместе с данным показателем и будет раскрывать период погашения обязательств в днях перед теми поставщиками, или кредиторами, у которых организация взяла финансирование.

Норма данного показателя

Норматив данного показателя бывает высоким, что говорит о возникающих проблемах с платежеспособностью организации. Когда данный показатель гораздо выше предполагаемого изначально, то вероятность того, что и покупатель задержит оплату крайне высока.

От чего зависит этот показатель

Зависит этот показатель соответственно от значения в числителе и знаменателе формулы, то есть от количества дней и от самого среднего коэффициента оборачиваемости. Поэтому при расчете будущего значения ОКЗ нужно принимать во внимание некоторые погрешности, которые могут возникнуть в ходе расчёта данного значения.

Что такое кредиторская задолженность, узнаете из этого видео:

Заключение

Таким образом при анализе ОКЗ надо учитывать не только фактическую способность организации быстро выплатить все долги поставщикам, но и обращать внимание на то, какими получаются показатели финансовой устойчивости и платежеспособности данной организации.

Если цифры крайне низкие, то такая кредиторская задолженность станет отличным «бесплатным» подспорьем для финансирования деятельности предприятия, а вот кредитовать такую организации или нет, нужно решать самостоятельно. Если же оборачиваемость выше нормы, то финансовая устойчивость и платежеспособность от данной организации кредиторам гарантирована.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-27-46 (Москва)

+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/dolgi/debitorskaya-i-kreditorskaya/oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог – Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года.

Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций.

Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.

Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

ПоказательСельское хозяйствоПищевая и перерабатывающие отраслиПосредники, оптовые и розничные торговцыПрочие
Оборачиваемость кредиторской задолженности4,881212

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.

Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно.

Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия.

Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.

Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности             (1)

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                (2)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12                   (3)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2                    (4)

Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2016На 31 12 2015На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность656977
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II141133115
Баланс281288241
Пассивы
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность788889
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV144148149
Баланс281288241
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2016На 31 12 2015
Выручка12031374
Себестоимость продаж793834

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2016 г.) = 793/ (78/2+88/2) =9,55

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2015 г.) = 834/ (88/2+89/2) = 9,42

Данные показывают, что оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильной в течение 2015-2016 гг. Значение показателя колеблется в пределах 9,42-9,55 оборотов в год.

Сравнивания сумму кредиторской задолженности и дебиторской задолженности можно подытожить, что компания использует кредиторскую задолженность для финансирования собственных дебиторов, а также часть этих средств использует для финансирования прочих активов.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/291-oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti

Кредиторская задолженность, что это, коэффициент оборачиваемости

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о

Более простая версия расчета периода погашения кредиторской задолженности — это оборачиваемость кредиторской задолженности. Этот вариант дает не количество дней непогашенной кредиторской задолженности, а количество оборотов за год.

Например, оборачиваемость 12 раз за год — это эквивалент 30 дней погашения кредиторской задолженности, а годовой оборот в 24 раза — 15 дней.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности наиболее понятен при отслеживании на трендовой линии: тенденция к росту указывает на более быструю оплату кредиторской задолженности, в то время как тенденция к снижению указывает на обратное.

Анализ динамики показателя

Данный коэффициент можно рассчитать как за квартал, так и как правило, в большинстве случаев, за год, но возможно понадобиться и раз в месяц. Он показывает, сколько раз организация смогла погасить за изучаемый период свои долги перед поставщиками.

Данный коэффициент напрямую связан с кредитными рисками для предприятия ,например. Если фирма взяла кредит и не возвращает. Поэтому данное значение непосредственно показывает платежеспособность и ликвидность данного предприятия. Чем выше показатель ликвидности, тем стабильнее ситуация у организации.

К кредиторам, которым могло задолжать предприятие, как правило относят::

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой финансовый показатель, который отражает время, в течение которого предприятие рассчитается со всеми своими долгами перед поставщиками и другими лицами.

Коэф. обор. кред. задолж. = себест. проданных товаров/среднегод. кред. задолж.

Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими долговыми обязательствами.

Если показатель снижается, это еще не говорит о том, что возникли проблемы в оплате счетов – возможно, предприятие выбрало оптимальную стратегию взаимоотношений с поставщиками или другими лицами, например, отложенный график платежей.

Для того чтобы проводимый анализ был полным и целесообразным, необходимо одновременно оценивать оборачиваемость кредиторской задолженности и оборачиваемость задолженности перед дебиторами.

Крайне плачевной для предприятия окажется ситуация, когда первый коэффициент значительно превышает второй.

APTR нередко применяется при оценке кредитного риска, поскольку демонстрирует скорость погашения долгов предприятия перед его кредиторами.

В связи с этим он имеет значение:

  • для поставщиков ресурсов;
  • государственных и муниципальных структур при допуске компании к тендеру;
  • контрагентов фирмы для определения ее финансовой состоятельности;
  • инвесторов, желающих приобрести ценные бумаги конкретного предприятия;
  • кредиторов любой инстанции.

Значение коэффициента применяется и для целей управленческого учета при принятии решений о распределении имеющихся у компании денежных средств.

Точного числового ориентира, который может быть назван оптимальным значением оборачиваемости КЗ, не существует. Этот показатель зависит масштабов деятельности компании и ее отраслевой принадлежности.

При этом при ее анализе можно ориентироваться на два базовых принципа:

  • для кредиторов выгодно высокое значение Кокз, а для заемщиков – низкое;
  • оборачиваемость КЗ и ДЗ анализируется в паре.

Важный момент! Неблагоприятной для организации ситуацией считается существенное превышение скорости оборота кредиторской задолженности над аналогичным критерием дебиторской задолженности. Она свидетельствует о том, что компания неправильно формирует структуру своего баланса.

Высокий показатель APTR свидетельствует о том, что на предприятии улучшилась платежная дисциплина во взаимоотношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом, кредиторами. Это происходит в связи с тем, что у субъекта хозяйствования имеются финансовые возможности для погашения своих обязательств.

Оценка Кокз на конкретную дату не дает инвестору информации, поэтому важно анализировать оборачиваемость кредиторской задолженности в динамике.

Таблица 1. Динамика показателя

ЗначениеОценка
СнижениеУкрепление финансового состояния, рост числа оборотов за год
УвеличениеСнижение финансовой устойчивости, сокращение числа оборотов в год

Если на протяжении нескольких лет коэффициент не меняется, то анализировать его следует только в связке с показателем дебиторской задолженности.

  • Если для КЗ показатель не меняется, а для ДЗ сокращается, то на предприятии появляются признаки банкротства.
  • Если для КЗ показатель не меняется, а для ДЗ растет, то компания недостаточно эффективно использует заемный капитал, что приводит к снижению рентабельности.

Примеры решения задач

1 750 000  / 157 000 =11,1 оборотов кредиторской задолженности

У вас есть портфель из двух взаимных инвестиционных фондов, A и B. 75% портфеля вложено в A, как показано в Таблице 10.

Таблица 10. Ожидаемая доходность, дисперсия и ковариация доходности взаимных фондов.

ФондAB
E(RA) = 20%E(RB) = 12%
Ковариационная матрица
ФондAB
A625120
B120196
  1. Рассчитайте ожидаемую доходность портфеля.
  2. Рассчитайте матрицу корреляции для этой задачи. Рассчитайте значения матрицы до двух десятичных знаков.
  3. Рассчитайте стандартное отклонение доходности портфеля.

( E(R_p) = w_AE(R_A) (1 — w_A)E(R_B) )= 0.75(20%) 0.25(12%) = 18%.

Веса портфеля должны составлять в сумме 1: (W_B = 1 — W_A ).

(sigma(R_A) = 625{1/2} = 25%), (sigma(R_B) = 196{1/2} = 14%).

( rho(R_A,R_B) = {mathrm{Cov}(R_A, R_B) over sigma(R_A)sigma(R_B)} )= 120 / [25(14)] = 0.342857 или 0.34.

В Таблице 11 показана корреляционная матрица.

Таблица 11. Матрица корреляции.

AB
A1.000.34
B0.341.00

В корреляционной матрице диагональные члены всегда равны 1.

( begin{aligned}      sigma2(R_p) {amp}amp;= w_A2 sigma2(R_A) w_B2 sigma2(R_B) 2w_Aw_B textrm{Cov}(R_A,R_B) \    {amp}amp;= (0.75)2 (625) (0.25)2 (196) 2(0.75)(0.25)(120) \     {amp}amp;= 351.5625 12.25 45 = 408.8125     end{aligned} )

( sigma(R_p) = 408.8125{1/2} = 20.22% )

Компания ООО «Единство»

Единица измерения: тыс. рублей

Источник: https://rfposuda.ru/kreditorskaya-zadolzhennost-koeffitsient-oborachivaemosti/

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула, снижение и увеличение

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о

В настоящее время любой образованный человек знает, что каждая фирма, организация или предприятие оперирует множеством экономических и банковских терминов, которые, в свою очередь, могут являться достаточно специфическими для простого обывателя. Представленная ниже статья поможет разобраться с одним из таких определений. В частности, досконально изучить, что такое коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Терминология

Для начала разберемся, что представляет собой понятие оборачиваемости. Подобным термином называется финансовый показатель, который учитывает интенсивность использования каких-либо определенных средств, активов или же обязательств. Другими словами, он позволяет вычислить скорость одного цикла.

Такой коэффициент можно считать одним из параметров деловой и хозяйственной активности рассматриваемого предприятия.

В свою очередь, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какую величину денежных средств компания обязана возместить кредиторской организации к назначенному сроку, а также сумму, которая потребуется для совершения всех необходимых закупок.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет определить количество циклов для полных выплат по предъявленным счетам. Следует также учитывать, что в роли кредитора может также выступать поставщик какой-либо продукции.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (формула) выглядит следующим образом: это отношение стоимости реализованной продукции к среднему значению величины обязательств по кредитам.

Под термином себестоимости может подразумеваться суммарный объем затрат на производство какого-либо конкретного товара за год. В свою очередь, средняя задолженность определяется как сумма величин искомых показателей на начало и конец рассматриваемого периода, разделенная пополам.

Тем не менее, возможно и более подробное детальное вычисление и изучение всех происходящих изменений.

Второй метод

Достаточно широкое распространение получил еще один вариант расчета такого показателя, как коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Благодаря данному методу можно определить среднее количество суток, в течение которых рассматриваемая организация выплатит все свои долги. Подобный вариант параметра носит название периода сбора кредиторских обязательств.

Его расчет производится по следующей формуле: отношение среднего значения задолженности к себестоимости реализованной продукции, умноженное на количество дней в году, а именно на 365 суток.

Однако следует учитывать, что при проведении анализа на основе отчетов за какие-либо другие периоды необходимо соответствующим образом откорректировать значение стоимости продукции. В результате подобных расчетов можно выяснить усредненное число суток, в течение которых услуги поставщиков считаются неоплаченными.

Колебания значений: увеличение

При исследовании результатов деятельности того или иного предприятия необходимо учитывать, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в значительной степени зависит от масштабов производства, а также от сферы и отрасли активности. К примеру, для организаций, осуществляющих ссуды денежных средств, наиболее предпочтительным является высокое значение рассматриваемого показателя.

Однако для компаний, которым предоставляется подобная помощь, считаются более выгодными условия, позволяющие обладать пониженной величиной искомого параметра.

Описанное обстоятельство дает возможность обладать некоторым запасом в виде остатка неоплаченных обязательств в качестве источника бесплатного пополнения финансовых счетов для осуществления нормальной работы. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности приводит к наиболее быстрому взаиморасчету со всеми поставщиками.

Данный вид обязательств представляет собой некоторую краткосрочную бесплатную ссуду, следовательно, чем дольше оттягиваются сроки возврата денежных средств, тем более благоприятной для компании считается обстановка, поскольку она предоставляет возможность использования чужих финансов.

Если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, то можно говорить о некотором улучшении состояния платежной способности организации по отношению к поставщикам сырья, продукции и товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам компании.

Колебания величин: уменьшение

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может привести к некоторым особенностям, описанным ниже.

1. Сложности с выплатами по предъявленным счетам.

2. Возможное перестраивание взаимоотношений с поставщиками, чтобы обеспечить более выгодный график выплат. Таким образом, если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, то можно говорить как о выгоде для предприятия с одной стороны, так и о предположительной потере репутации в другой.

Анализ

Конечно же, при рассмотрении оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо учитывать также коэффициент обращаемости дебиторских обязательств, поскольку если изучать только какую-то одну из представленных двух величин можно упустить важные данные.

Это, в свою очередь, может привести к неблагоприятной ситуации для организации в целом, когда первый из названных показателей значительно превосходит второй.

Кроме того, из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что высокое значение кредиторских обязательств способствует снижению как платежеспособности, так и общей финансовой устойчивости предприятия.

Выгода организации

Если принимать во внимание долю кредиторской задолженности, то рассчитать прибыль предприятия можно достаточно простым способом.

Выгода заключается в величине разности значений процентов по ссудам (в общем случае принимается равной сумме обязательств данного типа) за период пребывания финансовых средств на счету организации и величины этой самой задолженности.

Иными словами, можно сказать, что прибыль рассматриваемой компании определяется количеством финансовых средств, сэкономленных за счет того, что нет необходимости выплачивать банковским структурам проценты за оформленные у них кредиты.

Положительный фактор

Можно принять, что коэффициент оборачиваемости является величиной, которая обратно пропорциональна значению скорости обращения.

Таким образом получается, что чем выше коэффициент цикличности, тем меньше времени нужно для полного оборота.

Следовательно, если величина оборачиваемости дебиторских обязательств выше значения кредиторских, то считают, что условия для дальнейшего развития хозяйственной и предпринимательской деятельности предприятия положительны и благоприятны.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.